TUGAS ANALISIS PERBANDINGAN LAPORAN KEUANGAN

ANALISA PERBANDINGAN LAPORAN KEUANGAN

Tujuan Analisa

                Laporan keuangan merupakan alat yang sangat penting untuk memperoleh informasi sehubungan dengan posisi keuangan dan hasil-hasil yang telah dicapai oleh perusahaan yang bersangkutan.

                Faktor yang paling utama untuk mendapatkan perhatian oleh penganalisa adalah :

a.       Liquiditas, adalah menunjukkan kemampuan suatu perusahaan untuk memenuhi kewajiban keuangannya yang harus segera dipenuhi, atau pada saat ditagih.

Perusahaan yang mampu memenuhi kewajiban keuangannyan tepat pada waktunya berarti perusahaan tersebut dalam keadaan “likuid”, dan sebaliknya kalau perusahaan tidak dapat segera memenuhi kewajiban keuangannya pada saat ditagih, berarti perusahaan tersebut dalam keadaan “illikuid”.

Kewajiban keuangan suatu perusahaan pada dasarnya dapat digolongkan menjadi dua :

1.       Kewajiban keuangan yang berhubungan dengan pihak luar perusahaan (kreditur);

2.       Kewajiban keuangan yang berhubungan dengan proses produksi (intern perusahaan).

b.      Solvabilitas, adalah menunjukkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban keuangannya apabila perusahaan tersebut dilikwidasikan, baik kewajiban keuangan jangka pendek maupun jangka panjang.

Perusahaan dikatakan “solvabel”, apabila perusahaan tersebut mempunyai aktiva atau kekayaan yang cukup untuk membayar semua hutangnya, sebaliknya apabila jumlah aktiva tidak cukup atau lebih kecil daripada  jumlah hutangnya, berarti perusahaan tersebut dalam keadaan “insolvabel”.

Dalam hubungannya antara likwiditas dan solvabilitas ada empat kemungkinan keadaan yang dapat dialami oleh perusahaan :

1.       Perusahaan yang likuid dan solvabel.

2.       Perusahaan yang likuid tetapi insolvabel.

3.       Perusahaan yang illikuid dan insolvabel.

4.       Perusahaan yang illikuid tetapi solvabel.

c.       Rentabilitas atau profitability, adalah menunjukkan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba selama periode tertentu. Rentabilitas suatu perusahaan dapat diketahui dengan memperbandingkan antara laba yang diperoleh dalam suatu periode dengan jumlah aktiva atau jumlah modal perusahaan tersebut.

Modal perusahaan pada dasarnya dapat berasal dari pemilik perusahaan (modal sendiri) dan dari para kreditur (modal asing).

Dikarenakan adanya dua sumber modal, rentabilitas suatu perusahaan dapat dihitung dengan dua cara:

1.       Perbandingan antara laba usaha dengan seluruh modal yang digunakan (modal sendiri dan modal asing) yang disebut dengan rentabilitass ekonomis,

2.       Perbandingan antara laba yang tersedia untuk pemilik perusahaan dengan jumlah modal sendiri yang dimasukkan oleh pemilik perusahaan tersebut, yang disebut rentabilitas modal sendiri atau rentabilitas usaha.

Jumlah keuntungan (laba) yang diperoleh secara teratur serta kecenderungan atau treng keuntungan yang meningkat merupakan suatu faktor yang sangat penting. Rantabilitas sering digunakan untuk mengukur effisiensi penggunaan modal dangan memperbandingkan laba dengan modal yang digunakan dalam operasi, oleh karena itu keuntungan yang besar tidak menjamin bahwa perusahaan tersebut rendabel. Oleh karena itu bagi mangement atau pihak-pihak lain, rentabilitas yang tinggi lebih penting daripada keuntungan yang besar.

d.      Stabilitas usaha, adalah menunjukkan kemampuan perusahaan untuk melakukan usahanya dengan stabil, yang diukur dengan kemampuan perusahaan untuk membayar bunga atas hutang-hutangnya dan tepat pada waktunya, serta kemampuan perusahaan membayar devidend secara teratur kepada para pemegang saham tanpa mengalami  hambatan atau krisis keuangan.

Dari faktor-faktor tersebut maka bagi para kreditur yang terpenting adalah faktor rentabilitas, karena rentabilitas merupakan jaminan yang utama bagi para kreditur tanpa mengabaikan faktor-faktor lainnya. Betapapun besarnya likwiditas dan solvabilitas suatu perusahaan tidak akan mampu effisien dalam menggunakan modalnya atau memperoleh laba yang besar. Suatu perusahaan yang rendabel, maka perusahaan tersebut umumnya akan dapat beroperasi secara stabil pula.

Faktor-faktor diatas (likwiditas, solvabilitas, rentabilitas serta stabilitas usaha) akan dapat diketahui dengan cara menganalisa dan menginterpretasikan laporan keuangan perusahaan yang bersangkutan dengan menggunakan metode atau tehnik analisa yang tepat/sesuai dengan tujuan analisa.

Prosedur Analisa

Sebelum menganalisa suatu laporan keuangan, penganalisa harus mengetahui latar belakang dari data keuangan tersebut. Penganalisa juga harus bijaksana dalam mengambil kesimpulan, disamping harus memperhatikan dan mempertimbangkan perubahan-perubahan kondisi perusahaan dan perubahan tingkat harga-harga yang terjadi.

Dalam bab II dikatakan bahwa bentuk dan isi laporan keuangan tidak atau belu,m ada keseragaman diantara perusahaan industry maupun perdagangan, sehingga klasifikasi pos-pos yang ada dalam laporan keuangan suatu perusahaan akan berbeda dengan perusahaan yang lain.

Penyebab dari perbedaan ini mungkin karena:

1.       Laporan tersebut disesuaikan dengan tujuan management. Misalnya untuk tujuan perencanaan dan pengawasan intern akan berbeda dengan laporan yang ditujukan untuk ketentuan penentuan pajak, juga akan berbeda dengan laporan yang ditujukan untuk para kreditur atau calon kreditur.

2.       Perbedaan pendapat diantara penyusun laporan. Misalnya perbedaan tentang besarnya suatu pengeluaran atau perbaikan mesin, taksiran umur dari aktiva tetap dan lain-lain.

3.       Perbedaan pengetahuan serta pengalaman diantara penyusun laporan. Misalnya penyusun laporan yang pengetahuan system akuntansi secara continental (rekening stelsel) dengan penyusun laporan yang pengetahuan system akuntansinya secara anglo saxon (accounting), maka bentuk laporannya akan berbeda.

4.       Adanya kegagalan mengetrapkan sebutan-sebutan (terminology) atau klasifikasi terbaru yang sering digunakan.

Setelah kita menyusun kembali laporan keuangan tersebut, kemudian mengadakan perhitungan, analisa dan interpretasi dengan menggunakan metode dan teknik analisa yang tepat dan sesuai dengan tujuan analisa.

Metode dan Teknik Analisa

Analisa laporan keuangan mempelajari daripada hubungan dan tendensi atau kecendrungan (trend) untuk menentukan posisi keuangan, hasil operasi dan perkembangan perusahaan.

Tujuan dari setiap metode dan teknik analisa adalah untuk menyederhanakan data sehingga dapat lebih dimengerti. Pertama-tam penganalisa harus mengumpulkan data, mengukur, menganalisa dan menginterpretasikan data. Sehingga data ini menjadi lebih berarti . ada dua metode data analisa yang digunakan setiap penganalisaan laporan keuangan,yaitu analisa horisontal dan analisa vertikal .

Teknik analisa yang biasa digunakan oleh dalam  analisa laporan keuangan adalah sebagai berikut :

1.       Analisa perbandingan laporan keuangan adalah metode dan teknik analisa dengancara membandingkan laporan keuangan untuk dua periode atau lebih ,dengan menunjukkan :

a.       Data absolut atau jumlah –jumlah dalam rupiah

b.      Kenaikkan atau penurunan dalam jumlah rupiah

c.       Kenaikkan atau penurunan dalam prosentase

d.      Perbandingan yang di nyatakan dengan ratio

e.      Prosentase dari modal

2.       Tren atau tendensi posisi kemajuan keuangan keuangan perusahaan yang dinyatakan dalam prosentase adalah suatu metode atau teknik analisa untuk mengetahui tendensi daripada keadaan keuangan .

3.       Laporan dengan prosentase perkomponen atau common size statement adalah suatu metode analisa untuk mengetahui prosentase investasi pada masing-masing aktiva terhadap total aktivanya .

4.       Analisa sumber penggunaan modal kerja adalah suatu analisa untuk mengetahui sumber-sumber serta penggunaan modal kerja atau untuk mengetahui sebab-sebab berubahnya modal kerja dalam periode tertentu.

5.       Analisa sumber dan penggunaan kas (cash flow statement analysis)adalah suatu analisa untuk mengetahui sebab-sebab berubahnya jumlah uang kas atau untuk mengetahui sumber-sumber serta penggunaan uang kas dalam periode tertentu.

6.       Analisa ratio adalah suatu metode analisa untuk mengetahui hubungan dari pos-pos tertentu dalam necara atau kombinasi dari kedua laporan tersebut.

7.       Analisaperubahan laba kotor(gross profit analysis)adlah suatu analisa untuk mengetahui sebab-sebab perubahan laba kotor suatu perusahaaan dari periode ke periode yang lain atau perubahan laba kotor suatu periode dengan laba yang dibudgetkan untuk periode tersebut.

Analisa break-even adalah suatu analisa untuk menentukan tingkat penjualan yang harus dicapai oleh suatu perusahaan agar perusahaan tersebut tidak menderita kerugian,tetapi juga belum memperoleh keuntungan.

Analisa Pembandingan Laporan Keuangan

             Neraca menunjukkan aktiva .hutang dan modal perusahaan pada suatu saat tertentu,dengandemikian neraca yang diperbandingkan (comparative balance sheet)menunjukkan aktiva ,hutang serta modal perusahaan padadua tanggal atau lebih untuk satu perusahaan.

Perubahan-perubahan neraca dalam suatu periode mungkin disebabkan karena :

           a.laba atau rugi yang bersifat operasionil maupun yang insidentil

           b.diperolehnya aktiva baru maupun adanya perubahan bentuk aktiva

          c.timbulnya atau lunasnya hutang maupun adanya perubahan bentuk hutang  yang satu ke bentuk yang lain

           d.pengeluaran atau pembayaran atau penarikan kembali modal saham (adanya penambahan atau pengurangan modal)

           laporan rugi laba menunjukkan penghasilan –penghasilan yang diperoleh perusahaan ,biaya-biaya yang terjadi serta laba atau rugi netto sebagai hasil dari operasi perusahaan selama periode tertentu ,sehingga laporan  rugi laba yang diperbandingkan menunjukkan penghasilan ,biaya,laba atau rugi netto dari hasil operasi  perusahaan dalam dua periode atau lebih .

           Dalam metode analisa perbandingan ini dapat ditunjukkan dalam:

Data absolut atau jumlah-jumlah dalam rupiah

Kenaikan atau penurunan dalam jumlah rupiah

Kenaikkan atau penurunan dalam prosentase

Perbandingan yang di nyatakan dalam ratio

a.       Dinyatakan dalam prosentase total.

             Keuntungan  utama dapat diketahuinya pertambahan atau pengurangan ini adalah bahwa perubahan yang besar akan terlihat dengan jelas,dan dapat segera diadakan penyelidikan atau analisa lebih lanjut dan menunjukkan sampai seberapa jauh perkembangan keuangan perusahaan dari hasil-hasil yang dicapai.

Tahun pembanding

             Apabila laporan keuangan yang diperbandingkan terdiri dari dua neraca atau laporan rugi laba dari dua periode ,atau antara neraca dan laporan rugi laba yang direncanakan (budget)dengan realisasinya maka penentuan data pembandingnya tidak akan ditemukan kesulitan,yaitu bahwa data tahun sebelumnya atau data menurut budget yang digunakan sebagai pembanding.

Trend dalam Prosentase

         Cara terbaik untuk menganalisa laporan keuangan yang lebih dari tiga tahun tersebut adalah dengan menggunakan angka index,dan semua data laporan keuangan yang dianalisa dihubungkan dengan angka index tersebut yang dinyatakan dalam prosentase.

         Untuk dapat menghitung trend yang dinyatakan dalam prosentase(trend percentanges)ini dapat diperlukan dasar pengukuran atau tahun dasarnya .biasanya data atau laporan keuangan dari tahun yang paling awal dalam deretan laporan keuangan yang dianalisa tersebut dianggap sebagai tahun dasar(base year).pemilihan tahun yang paling awal sebagai  tahun dasar ini bukan merupakan suatu keharusanan ,karena tahun yang paling awal tersebut belum tentu menunjukkan keadaan yang normal atau representatif.sedapat mungkin periode atau laporan keuangan yang digunakan sebagai tahun dasar adalah tahun yang paling normal diantara tahun-tahun yang dianalisa tersebut.

         Trend dari modal sendiri (owner’s equity)yang menaik menunjukkan perkembangan keuangan yang menguntungkan (bagi para kreditor)terutama apabila trend daripada hutang turun atau naik tetapi dengan rate yang lebih rendah dibandingkan dengan kenaikkan modal sendiri.keadaan yang demikian yang  menunjukkan perkembangan keuangan yang semakin kuat dan margin of safety .

        Analisa dengan trend ratio akandapat menunjukkan suatu pos itu mempunyai kecenderungan atau arah yang menurun,meningkat atau tetap serta menunjukkan apakah kecenderungan atau tendensi mengutungkan atau tidak menguntungkan .tetapi didalam teknik analisa dalam prosentase harus diingat pula hubungan antara angka-angka dalam trend dengan data absolutntya.agar trend dapat diperbandingkan maka harus dipenuhi beberapa syaratnya antara lain bahwa prinsip-prinsip akuntansi yang digunakan pada waktu melakukan pencatatan akuntansi dilakukan secara konsisten dalam tahun-tahun bersangkutan.dan selama periode yang bersangkutan tidak terjadi perubahan nilai uang atau kenaikkan harga-harga yang amat berbeda (inflasi maupun deflasi).apabila kedua syarat tersebut ini tidak dapat dipenuhi maka data yang diperoleh tak dapat diperbandingkan (non comparable)kecuali kalau diadakan adjustment atau penyesuaian lebih dahulu guna menetralisir akibat daripada perubahan yang yang terjadi.

Laporan dengan Prosentase Per  Komponen(common size percentange)

         Teknik –teknik analisa laporan keuangan seperti yang telah diuraikan diatas mempunyai  kelemahan-kelemahan yaitu bahwa penganalisa tidak bisa dibandingkan atau tidak memperoleh gambaran tentang perubahan-perubahan dalam masing-masing pos dari tahun ketahun dalam hubungan nya dengan total aktiva atau total penjualan .hal semacam ini akan benar-benar dirasakan dalam hal kalau akan membandinhkan bagaimana proporsi atau pos dari suatu perusahaan untuk dua waktu yang berbeda ,atau untuk mencoba  membandingkan pos yang sama pada waktu yang sama untuk dua perusahaan atau lebih yang sejenis tanpa ada suatu dasar umum sebagai dasar pembanding apabila dihubungkan dengan data absolut.apabila laporan keuangan disajikan dalam prosentase-prosentase,yaitu prosentase dari masing-masing pos aktiva terhadap total aktivanya masing-masing pos pasiva terhadap total pasivanya serta pos-pos rugi laba terhadap total penjualan nettonyas,maka akan diperoleh suatu dasar atau ukuran umum yang dapat digunakan sebagai pembanding.laporan yang  disajikan atau  dinyatakan dalam prosentase-prosentase ini disebut common size statement atau laporan dengan per komponen karena tiap-tiap komponen atau pos dinyatakan dalam prosentase.

Evaluasi Terhadap Common Size Statement

1.       Laporan dengan prosentase perkomponen menunjukkan dari total aktiva yang telah diinvestasikan dalam masing-masing jenis aktiva.

2.       Laporan dengan cara ini menunjukkan distribusi daripada hutang dan modal , jadi menunjukkan sumber-sumber dari mana dana yang diinvestasikan dalam aktiva tersebut .

3.       Prosentase perkomponen yang terdapat dalam neraca akan merupakan prosentase perkomponen terhadap total aktiva ,sehingga perbandingan secara horizontal dari tahun ketahun hanya akan menunjukkan trend daripada hubungan  (trend of relationship),dan tidak menunjukkkan ada atau tidaknya perubahan secara absolut.

4.       Laporan dengan prosentase perkomponen dalam hubungannya dengan laporan rugi laba , menunjukkan jumlah atau prosentase dari penjualan netto atau net sales yang diserap tiap-tiap individu biaya dan prosentase yang masih tersedia untuk income.

           Dalam laporan  prosentase per komponen (common size statement)semua komponen atau pos dihitung prosentasenya dari jumlah totalnya,tetapi untuk lebih meningkatkan atau menaikkan mutu atau kwalitas data maka masing-masing pos atau komponen tersebut tidak  dihitung prosentse dari jumlah totalnya  tetapi juga dihitung  prosentase masing-masing komponen terhadap sub totalnya  . misalnya komponen  aktiva lancar dihubungkan atau ditentukan prosentasenya terhadap jumlah aktiva lancar ,komponen hutang lancar terhadap jumlah hutang lancar dan sebagainya.

Sumber:

http://ningsihaquarius.blogspot.co.id/2013/10/analisa-perbandingan-laporan-keuangan.html

Soal dan Penyelesaian Analisis Perbandingan Soal : Laporan keuangan PT JAYA ABADI dalam dua tahun terakhir tampak sbb.:                                                       NERACA                                                  Per 31 Desember 2003 dan 2004                                                                 31 Des.  2003                       31 Des.  2004 AKTIVA: Kas …………………………………………………….Rp.     200.000,00             Rp.    390.000,00 Surat-surat berharga ………………………… ..Rp.     150.000,00             Rp.    170.000,00 Piutang Dagang …………………………………..Rp..    580.000,00             Rp.    850.000,00 Persediaan ……………………………………….…Rp.     760.000,00             Rp.    900.000,00 Investasi Jk Panjang …………………………… Rp.     200.000,00             Rp.    190.000,00 Aktiva Tetap …………… …………………………Rp.  2.000.000,00              Rp. 2.000.000,00 Akum Peny. Aktiva Tetap                        (Rp.   200.000,00)            (Rp.    300.000,00) Jumlah Aktiva                               Rp. 3.690.000,00               Rp. 4.200.000,00 KEWAJIBAN & MODAL: Utang Lancar ………………………………..……Rp.    840.000,00              Rp.     900.000,00 Utang Jk. Panjang ………………………………Rp. 1.350.000,00               Rp.   1.550.000,00 Modal Saham Biasa (nom.Rp.1.000,00) . Rp. 1.000.000,00               Rp.  1.200.000,00 Laba Ditahan ……………………………..………Rp.    500.000,00               Rp.     550.000,00 Jumlah Kewajiban dan Modal ……. Rp. 3.690.000,00               Rp.   4.200.000,00 PERHITUNGAN  RUGI-LABA      Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2003 dan 2004                                                              31   Des.    2003                31  Des.      2004 Penjualan ……………………………………… Rp. 4.360.000,00                Rp.  4.720.000,00 Harga Pokok Penjualan ……………………(Rp. 2.460.000,00)             (Rp.  2.670.000,00) Laba Kotor                                         Rp. 1.900.000,00               Rp.  2.050.000,00 Biaya Usaha ……………………………………(Rp. 1.440.000,00)             (Rp.  1.470.000,00) Laba sebelum Bunga dan Pajak            Rp.   460.000,00                Rp.     580.000,00 Pendapatan Bunga ………………………… Rp.     20.000,00                 Rp.       19.000,00 Beban Bunga ……………………………..… (Rp.   135.000,00)              (Rp.     155.000,00) Laba sebelum Pajak                           Rp.   345.000,00                 Rp.     444.000,00 Pajak (40%) ………………………………… (Rp.   138.000,00)               (Rp.     178.000,00) Laba Bersih                                       Rp.   207.000,00                 Rp.     266.000,00 Diminta: Buatlah analisis perbandingan laporan keuangan! Bagaimana kesimpulannya?

Penyelesaian: – Pelajari menyeluruh  dan bila perlu menyusun kembali laporan  keuangan sesuai dengan SAK dan tujuan analisis. PT. Jaya ABADI NERACA Per 31 Desember 2003 dan 2004 AKTIVA:                                31     Desember       2003            31         Desember       2004 Aktiva Lancar: Kas ………………………………. Rp.     200.000,00                              Rp.  390.000,00 Surat-surat berharga ……… Rp.     150.000,00                              Rp.  170.000,00 Piutang Dagang ………………Rp.     580.000,00                              Rp.   850.000,00 Persediaan ……………………. Rp.     760.000,00                              Rp.   900.000,00 Jumlah Aktiva lancar …………………………………Rp.1.690.000,00                             Rp. 2.310.000,00 Investasi Jk Panjang: Investasi Jk Panjang …………………………………Rp.   200.000,00                             Rp.    190.000,00 Aktiva Tetap: Aktiva Tetap …………… …  Rp. 2.000.000,00                                Rp. 2.000.000,00 Akum Peny. Aktiva Tetap(Rp.    200.000,00)                              (Rp.    300.000,00) Nilai buku  Aktiva tetap ………………………….Rp.1.800.000,00                              Rp. 1.700.000,00 Total  Aktiva ……………………………….…………..Rp.3.690.000,00                              Rp. 4.200.000,00 KEWAJIBAN & MODAL: Utang Lancar: Utang Lancar ………………………………..………. Rp.    840.000,00                            Rp.     900.000,00 Utang Jk Panjang: Utang Jk. Panjang ……………………………………Rp. 1.350.000,00                            Rp.  1.550.000,00 Modal: Modal Saham Biasa .……… Rp. 1.000.000,00                              Rp. 1.200.000,00 Laba Ditahan…..……………..Rp.    500.000,00                              Rp.    550.000,00 Jumlah Modal ………………………………………… Rp.1.500.000,00                              Rp.  1.750.000,00        Total Kewajiban dan Modal ……………………… Rp.3.690.000,00                             Rp.   4.200.000,00 PT. Jaya ABADI PERHITUNGAN  RUGI-LABA Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2003 dan  2004                                                                         2003                              2004 Penjualan ………………………………………… Rp. 4.360.000,00              Rp. 4.720.000,00 Harga Pokok Penjualan ……………………  (Rp. 2.460.000,00)           (Rp. 2.670.000,00) Laba Kotor                                          Rp. 1.900.000,00              Rp. 2.050.000,00 Biaya Usaha …………………………………… (Rp. 1.440.000,00)            (Rp. 1.470.000,00) Laba sebelum Bunga dan Pajak             Rp.    460.000,00              Rp.    580.000,00 Pendapatan Bunga …………………………… Rp.     20.000,00              Rp.      19.000,00 Beban Bunga ……………………………..…… (Rp.   135.000,00)            (Rp.   155.000,00) Laba sebelum Pajak                             Rp.   345.000,00               Rp.    444.000,00 Pajak (40%) …………………………………   (Rp.   138.000,00)             (Rp.   178.000,00)       Laba Bersih                                         Rp.   207.000,00              Rp.    266.000,00

– Adakan perhitungan analisis perubahan (naik atau turun) terhadap pos-pos akun Analisis Perbandingan Neraca: 2003 2004 Perubahan Rp. % AKTIVA: Aktiva Lancar: Kas Surat-surat berharga Piutang Dagang Persediaan Jumlah Aktiva lancar Investasi Jk Panjang Aktiva Tetap Ak.Pny. Aktiva Tetap Nilai Bk Aktiva tetap Rp.   200.000,00 Rp.   150.000,00 Rp.   580.000,00 Rp.   760.000,00 Rp.1.690.000,00 Rp.   200.000,00 Rp. 2.000.000,00 (Rp.  200.000,00) Rp.1.800.000,00 Rp.    390.000,00 Rp.   170.000,00 Rp.   850.000,00 Rp.   900.000,00 Rp.2.310.000,00 Rp.    190.000,00 Rp. 2.000.000,00 (Rp.  300.000,00) Rp. 1.700.000,00 Rp.  190.000,00 Rp.    20.000,00 Rp.  270.000,00 Rp.  140.000,00 Rp.  620.000,00 Rp.    10.000,00* —— (Rp. 100.000,00)  Rp. 100.000,00* 95 13 47 18 37 5* — 50 6* Jumlah Aktiva Rp.3.690.000,00 Rp. 4.200.000,00  Rp.  510.000,00 14 KWAJIBAN & MODAL: Utang Lancar Utang Jk. Panjang Modal Saham Biasa Laba Ditahan Rp.    840.000,00 Rp. 1.350.000,00 Rp. 1.000.000,00 Rp.    500.000,00 Rp.   900.000,00 Rp. 1.550.000,00 Rp. 1.200.000,00 Rp.   550.000,00 Rp.    60.000,00 Rp.  200.000,00 Rp.  200.000,00 Rp.    50.000,00 7 15 20 10 Jml Kwajiban & Modal Rp. 3.690.000,00 Rp. 4.200.000,00 Rp.  510.000,00 14 Analisis Perbandingan Laba-Rugi: 2003 2004 Perubahan Rp. % Penjualan Harga Pokok Penjualan Laba Kotor Biaya Usaha Laba sblm Bunga & Pajak Pendapatan Bunga Beban Bunga Laba sebelum Pajak Pajak (40%) Laba Bersih  Rp. 4.360.000,00 (Rp. 2.460.000,00) Rp. 1.900.000,00 (Rp. 1.440.000,00 Rp.    460.000,00 Rp.     20.000,00 (Rp.   135.000,00 Rp.   345.000,00 (Rp.   138.000,00)  Rp.   207.000,00  Rp. 4.720.000,00 (Rp. 2.670.000,00)  Rp. 2.050.000,00 (Rp. 1.470.000,00) Rp.    580.000,00 Rp.      19.000,00 (Rp.   155.000,00) Rp.    444.000,00 (Rp.   178.000,00)  Rp.    266.000,00 Rp. 360.000,00 Rp. 210.000,00 Rp.150.000,00 Rp.  30.000,00 Rp.120.000,00 Rp.   1.000,00* Rp.  20.000,00 Rp.  99.000,00 Rp.  40.000,00 Rp.  59.000,00 8,3 8,5 7,9 2,1 26,1 5* (14,8) 28,7 29 28,5 –  Interpretasi hasil analisis perbandingan. Perbandingan Neraca: Terdapat kenaikan Aktiva Rp.510.000,00 (Aktiva lancar naik Rp.620.000,00;INVEST Jk Panjang turun Rp.10.000,00; dan Aktiva tetap turun krn penyusutan sebesar Rp.100.000,00. Kenaikan aktiva ini disebabkan adanya kenaikan Kwajiban & Modal sebesar Rp.510.000,00 ( kenaikan Utang lancar; Utang Jk Panjang; Modal ; dan Laba masing-masing sebesar Rp.60.000,00; Rp. 200.000,00; Rp.  200.000,00; dan Rp.50.000,00 Perbandingan Laba Rugi: Ada kenaikan Laba bersih Rp.59.000,00. Kenaikan ini disebabkan oleh kenaikan Penjualan Rp.360.000,00 yang diikuti kenaikan HPP Rp.210.000,00 sehingga Laba kotor naik Rp.150.000,00. Dst. dst. Sumber: https://kurniawanbudi04.wordpress.com/2013/01/15/analisis-perbandingan-analisis-rasio/

Latihan 1 Tujuan dan Rasio Analisis Laporan Keuangan

Analisis Rasio Keuangan

                Menurut Jumingan (2011, p. 118) analisis rasio keuangan yaitu :

                “Angka yang menunjukkan hubungan antara suatu unsur dengan unsur lainnya dalam laporan keuangan. Hubungan antara unsur-unsur laporan keuangan tersebut dinyatakan dalam bentuk matematis yang sederhana. Secara individual rasio itu kecil artinya kecuali jika dibandingkan dengan suatu rasio standar yang layak dijadikan dasar pembanding. Apabila tidak ada standar yang dipakai sebagai dasar pembanding dari penafsiran rasio-rasio suatu perusahaan, penganalis tidak dapat menyimpulkan apakah rasio-rasio itu menunjukkan kondisi yang menguntungkan atau tidak menguntungkan”

                Dalam bukunya Harahap (2008, p.297) juga menjelaskan bahwa angka yang didapatkan dalam analisis rasio keuangan adalah hasil dari satu laporan keuangan dengan pos lainnya yang mempunyai hubungan yang relevan dan signifikan (berarti). Rasio keuangan ini hanya menyederhanakan informasi yang menggambarkan hubungan antara pos tertentu dengan pos lainnya. Dengan penyederhanaan tersebut dapat ternilai secara cepat.

                Dapat disimpulkan bahwa analisis rasio keuangan adalah suatu perhitungan yang dilakukan untuk membantu dan menginformasikan suatu laporan keuangan yang disajikan dalam bentuk matematis yang sederhana. Dalam artian, informasi berupa persentase dan tingkatan angka yang sederhana tersebut menggambarkan hubungan satu akun dengan akun lainnya yang terdapat dalam suatu laporan keuangan pada periode tertentu.

2.3.1    Tujuan Analisis Rasio Keuangan

                Wild (2005, p. 36) mengemukakan bahwa terdapat beberapa keunggulan dalam analisis laporan keuangan, antara lain :

1.    Melalui perhitungan rasio keuangan diharapkan agar informasi yang terkandung di dalam laporan keuangan lebih mudah dibaca dan ditafsirkan.

2.    Lebih memudahkan untuk mengetahui posisi perusahaan di tengah industri lain.

3.    Sebagai bahan dalam pengambilan keputusan dan model prediksi.

4.    Mengukur standar perusahaan.

5.    Lebih mudah membandingkan perusahaan dengan perusahaan lain, atau melihat perkembangan perusahaan secara periodik.

6.    Lebih memudahkan perusahaan dalam melakukan prediksi di masa yang akan datang.

  Keunggulan Analisis Rasio Keuangan

   Harahap (2008, p. 298) berpendapat bahwa rasio keuangan mempunyai beberapa keunggulan, antara lain :

1.    Rasio merupakan angka-angka atau ikhtisar statistik yang lebih mudah dibaca dan ditafsirkan

2.    Merupakan pengganti yang lebih sederhana dari informasi yang disajikan laporan keuangan yang sangat rinci dan rumit

3.    Mengetahui posisi perusahaan di tengah industri lain

4.    Sangat bermanfaat untuk bahan dalam model-model pengambilan keputusan

5.    Lebih mudah memperbandingkan perusahaan dengan perusahaan lain atau melihat perkembangan perusahaan secara periodik

6.    Lebih mudah melihat trend serta melakukan prediksi di masa yang akan datang.

Keterbatasan Analisis Rasio Keuangan

   Harahap (2013, p.298) mengungkapkan bahwwa selain memiliki beberapa keunggulan, analisis rasio keuangan juga memiliki beberapa keterbatasan, yaitu:

1.    Kesulitan dalam memilih rasio yang tepat yang dapat digunakan untuk kepentingan pemakainya,

2.    Keterbatasan yang dimiliki akuntansi atau laporan keuangan juga menjadi keterbatasan teknik seperti ini seperti,

a.    Bahan pelindung rasio atau laporan keuangan itu banyak mengandung taksiran dan judgmentyang dapat dinilai bias atau subjective,

b.    Nilai yang terkandung dalam laporan keuangan dan rasio adalah nilai perolehan (cost) bukan harga pasar,

c.     Klasifikasi dalam laporan keuangan bisa berdampak pada angka rasio,

d.    Metode pencatatan yang tergambar dalam standar akuntansi bisa diterapkan berbeda oleh perusahaan yang berbeda,

3.    Jika tidak menghitung rasio tidak tersedia, akan menimbulkan kesulitan menghitung rasio,

4.    Sulit jika data yang tersedia tidak sinkron,

5.    Dua perusahaan dibandingkan bisa saja teknik dan standar akuntansi yang dipakai tidak sama. Oleh karenanya jika dilakukan perbandingan bisa menimbulkan kesalahan.

Rasio – Rasio Keuangan

1)    Rasio Modal Kerja (Rasio Likuiditas)

Libby (2008, p. 714) mengemukakan bahwa yang dimaksud dengan rasio likuiditas adalah rasio yang mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban yang jatuh tempo pada periode ini. Rasio likuiditas berfokus pada hubungan antara aset lancar dan kewajiban lancar. Kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban lancar merupakan faktor yang penting dalam mengevaluasi kekuatan keuangan perusahaan. Perusahaan yang tidak memiliki aset kas untuk membayar pembelian tepat waktu akan kehilangan beberapa peluang untuk memanfaatkan potongan tunai dan akan menghadapi risiko kreditur menghentikan pemberian kredit.

“Suatu perusahaan dikatakan mempunyai posisi keuangan jangka pendek yang kuat apabila: (1) mampu memenuhi tagihan dari kreditur jangka pendek tepat pada waktunya, (2) mampu memelihara modal kerja yang cukup untuk membelanjai operasi perusahaan yang normal, (3) mampu membayar bunga utang jangka pendek dan dividen, dan (4) mampu memelihara kredit rating yang menguntungkan” Jumingan (2011, p. 123). Rasio likuiditas yang digunakan dalam menganalisis keuangan perusahaan asuransi, antara lain current ratio (rasio lancar), dan cash ratio (rasio kas).

Sedangkan Harahap (2008, p. 301) menuturkan bahwa rasio likuiditas dapat menggambarkan kemampuan perusahaan untuk menyelesaikan kewajiban jangka pendeknya. rasio-rasio ini dapat dihitung melalui sumber informasi tentang modal kerja yaitu pos-pos aktiva lancar dan utang lancar.

Pengertian Statemen Keuangan

Statemen keuangan perusahaan  adalah statemen yg memberikan ikhtisar mengenai keadaan keuangan perusahaan, dimana Neraca (balance sheet) mencerminkan nilai aktiva, hutang dan modal sendiri pada suatu saat tertentu, dan Statemen Rugi-Laba (income statements) mencerminkan hasil-hasil yang dicapai selama suatu periode tertentu biasanya satu tahun.

Analisis Statement Keuangan

Konsep analisis keuangan, bahwa hubungan – hubungan kuantitatif dapat digunakan untuk mendiagnosa kekuatan dan kelemahan dalam kinerja suatu perusahaan.

Manfaat analisis Rasio Keuangan

Membantu penganalisis untuk mengetahui keadaan dan perkembangan keuangan perusahaan yg bersangkutan.

Untuk mengambil manfaat rasio keuangan kita memerlukan standar untuk perbandingan. Salah satu pendekatan adalah membandingkan rasio-rasio perusahaan dengan pola industri atau lini usaha di mana perusahaan secara dominan beroperasi.

Macam-macam Rasio Keuangan

Beberapa tinjauan terhadap hubungan kuantitatif rasio keuangan:

Dilihat dari sumbernya  rasio dibagi menjadi 3:

1.       Rasio-Rasio Neraca

·         Adalah rasio-rasio yg disusun dari data yg berasal dari neraca misalnya;  current ratio, Acid test-ratio, , current assets to total assets ratio, current lialibilities to total assets ratio dan lain sebagainya.

2.       Rasio Statemen Rugi-Laba

·         Rasio-rasio yang disusun berdasarkan income statements, misalnya gross profit margin, net operating margin, operating ratio, dan lain sebagainya.

3.       Rasio-Rasio Antar Statemen Keuangan

·         Adalah rasio keuangan yang disusun berdasarkan Neraca dan data lainnya yg berasal dari income statement, misalnya assets turnover, inventory turnover, receivables  turnover dan sebagainya.

Sumber: http://dewiasmaranii.blogspot.co.id/2014/12/analisis-laporan-keuangan.html

Tugas 1 Analisis Laporan Keuangan

 Pengertian Analisis Laporan Keuangan

Salah satu sumber informasi yang penting bagi para pengguna laporan keuangan dalam pengambilan suatu keputusan ekonomi adalah melalui laporan keuangan. Laporan keuangan menyajikan banyak informasi mengenai kinerja manajemen dan kesehatan perusahaan. Namun tidak dapat dipungkiri bahwa laporan keuangan masih memiliki banyak kekurangan dalam menyajikan informasi yang dibutuhkan oleh beberapa pihak, oleh karena itu dibutuhkanlah analisis atas laporan keuangan yang digunakan untuk menganalisis dan menafsirkan laporan tersebut sehingga dapat memberikan informasi yang berarti bagi pihak-pihak yang berkepentingan dengan perkembangan hasil kinerja perusahaan.

Jumingan (2011, p. 42) menjelaskan bahwa analisis laporan keuangan meliputi penelaahan tentang hubungan dan kecenderungan atau tren utnuk mengetahui apakah keadaan keuangan, hasil usaha, dan kemajuan keuangan perusahaan memuaskan atau tidak memuaskan. Analisis dilakukan dengan mengukur hubungan antara unsur-unsur laporan keuangan dan bagaimana perubahan unsur-unsur itu dari tahun ke tahun untuk mengetahui arah perkembangannya. Kegiatan analisis laporan keuangan juga dilakukan dengan tujuan agar dapat memperoleh gambaran yang jelas mengenai keadaan keuangan dan hasil usaha perusahaan sehingga informasi tersebut dapat dijadikan sebagai bahan acuan dalam pengambilan keputusan.

Harahap (2008, p. 190) mendefinisikan bahwa laporan keuangan adalah menguraikan pos-pos laporan keuangan menjadi unit informasi yang lebih kecil dan melihat hubungannya yang bersifat signifikan atau yang mempunyai makna antara yang satu dengan yang lain baik antara data kuantitatif maupun data non-kuantitatif dengan tujuan untuk mengetahui kondisi keuangan lebih dalam yang sangat penting dalam proses menghasilkan keputusan yang tepat. Analisis laporan keuangan dihitung dengan cara membandingkan satu pos dengan pos laporan keuangan lainnya baik secara individu maupun bersama-sama guna mengetahui hubungan di antara pos tertentu, baik dalam neraca maupun laporan laba rugi.

Dapat disimpulkan bahwa rasio keuangan merupakan alat ukur yang digunakan perusahaan untuk menganalisis laporan keuangan. Dengan menggunakan analisis laporan keuangan, analis dapat mengetahui baik dan buruknya keadaan dan posisi keuangan suatu perusahaan dari satu periode ke periode berikutnya. Di sisi lain, dengan menggunakan analisis laporan keuangan, para manajer keuangan perusahaan dapat memprediksikan cara-cara yang harus mereka tempuh agar perusahaan mendapatkan tambahan dana dari para investor.

Tujuan Analisis Laporan Keuangan

Harahap (2008, p. 195) menjelaskan bahwa ada 10 tujuan dari analisis laporan keuangan, antara lain :

1.       Dapat memberikan informasi yang lebih luas, lebih dalam daripada yang terdapat dari laporan keuangan biasa.

2.       Dapat menggali informasi yang tidak tampak secara kasat mata (explicit) dari suatu laporan keuangan atau yang berada dibalik laporan keuangan (implicit).

3.       Dapat mengetahui kesalahan yang terkandung dalam laporan keuangan.

4.       Dapat membongkar hal-hal yang bersifat tidak konsisten dalam hubungannya dengan suatu laporan keuangan baik dikaitkan dengan komponen intern laporan keuangan maupun kaitannya dengan informasi yang diperoleh dari luar perusahaan.

5.       Mengetahui sifat-sifat hubungan yang akhirnya dapat melahirkan model-model dan teori-teori yang terdapat dilapangan seperti untuk prediksi, peningkatan (rating).

6.       Dapat memberikan informasi yang diinginkan oleh para pengambil keputusan. Dengan perkataan lain apa yang dimaksud dari suatu laporan keuangan merupakan tujuan analisis laporan keuangan juga.

7.       Dapat menentukan peringkat perusahaan menurut kriteria tertentu yuang sudah dikenal dalam dunia bisnis.

8.       Dapat membandingkan situasi perusahaan dengan perusahaan lain dengan periode sebelumnya atau dengan standar industri normal atau standar ideal.

9.       Dapat memahami situasi dan kondisi keuangan yang dialami perusahaan, baik posisi keuangan, hasil usaha, struktur keuangan dan sebagainya.

10.   Bisa juga memprediksikan potensi apa yang mungkin dialami perusahaan di masa yang akan datang.

Pendapat lain juga dikemukakan oleh Kasmir, (2011, p. 68) bahwa tujuan analisis laporan keuangan antara lain adalah :

1.         Untuk mengetahui posisi keuangan perusahaan dalam satu periode tertentu, baik aset, kewajiban, modal maupun hasil usaha yang telah dicapai untuk beberapa periode tertentu,

2.         Untuk mengetahui kelemahan-kelemahan apa saja yang menjadi kekurangan perusahaan,

3.         Untuk mengetahui langkah-langkah perbaikan apa saja yang perlu dilakukan ke depan yang berkaitan dengan posisi keuangan perusahaan saat ini,

4.         Untuk melakukan penilaian kinerja manajemen ke depan apakah perlu penyegaran atau tidak,

5.         Untuk digunakan sebagai pembanding dengaan perusahaan sejenis tentang hasil yang mereka capai,

Dari poin-poin di atas, dapat disimpulkan bahwa manfaat dari analisis laporan keuangan adalah dapat mengetahui adanya kekuatan atau kelemahan keuangan dari tahun-tahun sebelumnya, dengan cara membandingkan angka rasio laporan keuangan dengan standar yang ditetapkan. Melalui cara tersebut pihak manajemen dapat menilai apakah kinerja perusahaan mengalami penigkatan atau mengalami penurunan pada tahun tersebut, sehingga pihak manajemen dapat mengambil tindakan untuk menanggapi kenaikan dan penurunan tersebut. Apabila perusahaan berada dibawah standar, maka pihak manajemen akan mencari faktor-faktor yang menyebabkan penurunan tersebut untuk pengambilan kebijakan guna menaikkan kembali angka rasio perusahaannya.

Keterbatasan Analisis Laporan Keuangan

 Hanafi (2009, p. 78) mengutarakan bahwa meskipun analisis laporan keuangan sangat bermanfaat, tetapi ada beberapa keterbatasan yang perlu diperhatikan, antara lain:

1.    Data yang mencatat dan dilaporkan oleh laporan keuangan mendasarkan pada harga perolehan.

2.    Upaya perbaikan barangkali bisa dilakukan oleh pihak manajemen untuk memperbaiki laporan keuangan sehingga laporan keuangan tampak bagus.

3.    Banyak perusahaan yang mempunyai beberapa divisi atau anak perusahaan yang bergerak pada beberapa bidang usaha (industri), yang mengakibatkan analis susah dalam memilih pembanding perusahaan dikarenakan perusahaan tersebut bergerak pada beberapa industri.

4.    Inflasi atau deflasi akan mempengaruhi laporan keuangan terutama yang berkaitan dengan rekening-rekening jangka panjang seperti investasi jangka panjang.

5.    Rata-rata industri merupakan rata-rata perusahaan yang ada dalam industri. Ada beberapa perusahaan yang tidak bagus yang dipakai dalam perhitungan rata-rata industri. Perusahaan yang ingin sukses biasanya harus berada di atas rata-rata rasio industri, bukannya sama dengan rata-rata industri. Begitu juga sebaliknya, angka yang lebih rendah dibandingkan rata-rata industri juga tidak selalu berarti jelek. Ada banyak hal yang harus dipertimbangkan sebelum menentukan baik buruknya suatu angka.

Di sisi lain Harahap (2008, p. 192)  mengemukakan terdapat beberapa kelemahan analisis laporan keuangan, antara lain :

1.    Analisa laporan keuangan bergantung pada laporan keuangan, oleh karena itu kelemahan laporan keuangan harus selalu diingat agar kesimpulan dari analisis itu tidak salah.

2.    Objek analisa laporan keuangan hanya laporan keuangan. Angka-angka di dalam laporan keuangan tidak cukup untuk menilai suatu laporan keuangan tetapi harus melihat juga aspek lainnya seperti tujuan perusahaan, situasi ekonomi, situasi industri, gaya manajemen, budaya manajemen dan budaya masyarakat.

3.    Objek analisis data historis yang menggambarkan masa lalu dan kondisi ini berbeda dengan kondisi masa depan.

4.    Terdapat beberapa perbedaan prinsip yang bisa menjadi penyebab perbedaan angka jika dilakukan perbandingan dengan perusahaan lain misalnya :

a)        Prinsip Akuntansi,

b)        Ukuran Perusahaan,

c)         Jenis Industri,

d)        Periode Laporan,

e)        Laporan Individual atau Laporan Konsolidasi,

f)         Jenis perusahaan spek profit motive atau  non profit motive.

Sumber: http://dewiasmaranii.blogspot.co.id/2014/12/analisis-laporan-keuangan.html